في جميع أنحاء العالم، أصبح تحقيق الثروة أثناء النوم فكرة تحظى بشعبية متزايدة بين المستثمرين. وفي المملكة العربية السعودية، ازداد عدد الأفراد المهتمين بإنشاء مصدر دخل سلبي ثابت من خلال أنواع مختلفة من الاستثمارات. سواء كنت موظفًا شابًا يعمل في الرياض ويرغب في تحقيق دخل إضافي، أو مقيمًا في جدة يستعد للتقاعد، أو شخصًا أكبر سنًا يعيش في الدمام ويبحث عن دخل شهري منتظم من الإيجارات أو الاستثمارات، فإن بناء محفظة دخل سلبي مناسبة قد يغيّر تمامًا الطريقة التي تنظر بها إلى وضعك المالي.
في عام 2026، سيساعدك هذا الدليل على إنشاء محفظة دخل سلبي كمستثمر مقيم في السعودية. كما سيقدم لك أفضل خيارات فئات الأصول، وخطة عملية خطوة بخطوة يمكنك اتباعها، بالإضافة إلى خيارات مناسبة لمن يرغبون في الاستثمار بمبالغ أولية صغيرة.
ما هي محفظة الدخل السلبي؟
محفظة الدخل السلبي تتكون من عدة أنواع من الاستثمارات التي تولّد دخلًا بشكل مستمر من خلال تدفقات نقدية متكررة، مع الحاجة إلى قدر قليل أو معدوم من الإدارة النشطة. ويكمن الفرق الرئيسي بين التداول النشط والاستثمار لتحقيق دخل سلبي في عدد المرات التي تقوم فيها بشراء وبيع الأصول — فإذا كنت تشتري وتبيع باستمرار فهذا يُعد تداولًا نشطًا — أما إذا كنت تمتلك استثمارات توفر دخلًا منتظمًا (مثل: توزيعات الأرباح من الأسهم؛ ومدفوعات الإيجار من صناديق الاستثمار العقاري REITs؛ ومدفوعات الكوبون من الصكوك؛ أو الفوائد [توزيعات الأرباح الحلال] من منتجات الادخار الإسلامية)، فإنك تستثمر بشكل سلبي في تلك الأصول.
الهدف هو بناء محفظة استثمارية تولّد دخلًا سلبيًا كافيًا لتغطية النفقات، أو دعم راتبك، أو تكوين أساس للاستقلال المالي.
أفضل فئات الأصول للدخل السلبي للمستثمرين في السعودية
1. الأسهم الموزعة للأرباح
يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم التي توزع أرباحًا طريقة فعالة لإنشاء دخل سلبي. فعادةً ما يمكن توقع الحصول على توزيعات أرباح منتظمة، وإذا قامت الشركة بزيادة توزيعات أرباحها مع مرور الوقت فمن المرجح أن تشهد أيضًا ارتفاعًا في قيمة السهم.
عندما يتعلق الأمر بالأسهم الموزعة للأرباح، هناك العديد من الشركات المدرجة ضمن مؤشر S&P 500 التي تُعد خيارات استثمارية ممتازة. فعلى سبيل المثال، تُعرف شركات مثل Johnson & Johnson وProcter & Gamble وCoca-Cola وRealty Income بمصطلح "Dividend Aristocrats"، وهو مصطلح يُطلق على الشركات التي قامت بدفع توزيعات أرباحها بشكل منتظم لفترات طويلة من الزمن واستمرت في زيادة تلك التوزيعات للمساهمين.
2. صناديق المؤشرات المتداولة الموزعة للأرباح (Dividend ETFs)
من خلال الاستثمار في صندوق مؤشرات متداول يوزع أرباحًا، فإنك تشتري عدة أسهم تقوم بتوزيع أرباح، وبالتالي ستحصل على تنويع ضمن أداة استثمارية واحدة. ومن أمثلة هذه الصناديق: VIG (Vanguard Dividend Appreciation ETF)، وDGRO (iShares Core Dividend Growth ETF)، وSCHD (Schwab US Dividend Equity ETF).
وبالنسبة للمستثمرين في دول مجلس التعاون الخليجي الذين يرغبون في الحصول على دخل من توزيعات الأرباح المتوافقة مع الشريعة، تتوفر أيضًا صناديق مؤشرات متداولة لتوزيعات الأرباح تمت تصفيتها وفق الضوابط الشرعية ومتاحة في الأسواق الأمريكية.
3. صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
يمكن للمستثمرين تحقيق دخل من الإيجارات العقارية من خلال صناديق الاستثمار العقاري (REITs) بدلاً من الاضطرار إلى شراء العقار بأنفسهم. وفي السعودية، توفر صناديق الاستثمار العقاري المدرجة في تداول للمستثمرين إمكانية الوصول إلى العقارات التجارية والتجزئة والعقارات السكنية.
ويتطلب النظام في المملكة العربية السعودية أن تقوم جميع صناديق الاستثمار العقاري بتوزيع ما لا يقل عن 90% من أرباحها الخاضعة للضريبة على شكل توزيعات أرباح للمساهمين، مما يدفع الكثير من الناس إلى اعتبار صناديق الاستثمار العقاري واحدة من أفضل الطرق لتحقيق دخل سلبي.
وتشمل قطاعات صناديق الاستثمار العقاري في السعودية مرافق الرعاية الصحية وقطاع الضيافة ومراكز التسوق ومساحات المكاتب، وهي جميعها مجالات ذات نشاط اقتصادي كبير.
4. الصكوك والسندات الإسلامية
تُعد الصكوك أدوات دين متوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتقدم توزيعات أرباح دورية بدلاً من مدفوعات الكوبون ذات السعر الثابت أو الفوائد التقليدية. ونظرًا لأنها تركز على الحفاظ على رأس المال من خلال تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها، فإن الصكوك تعد استثمارًا مناسبًا للأفراد الذين يتبعون نهجًا محافظًا في الاستثمار أو يفضلون استقرار الدخل على النمو المرتفع.
وتوفر الصكوك الحكومية وصكوك الشركات ذات التصنيف الائتماني المرتفع في السعودية تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها مع مستويات مخاطر أقل بكثير مقارنة بالاستثمار في سوق الأسهم.
5. بديل سندات الخزانة الأمريكية — صناديق أسواق المال المتداولة
بالنسبة للجزء النقدي من محفظتك الاستثمارية، يمكن لصناديق أسواق المال المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة أو صناديق السندات قصيرة الأجل أن توفر عوائد على الأموال غير المستثمرة مع الحفاظ على السيولة. ومع بقاء أسعار الفائدة في الولايات المتحدة مرتفعة خلال السنوات الأخيرة، أصبحت هذه الأدوات مساهمًا مهمًا في محافظ الدخل السلبي.
كيفية بناء محفظة الدخل السلبي: خطة خطوة بخطوة
الخطوة 1: تحديد هدف الدخل
ابدأ بهدف واضح. كم تريد أن يكون دخلك السلبي الشهري؟ 1,000 ريال سعودي؟ 5,000 ريال سعودي؟ 10,000 ريال سعودي؟ إن معرفة الهدف تساعدك على العمل بشكل عكسي لتحديد حجم المحفظة التي تحتاج إليها والعائد الذي يجب أن تحققه.
وكقاعدة عامة، فإن المحفظة المتنوعة التي تحقق عائدًا سنويًا يتراوح بين 4% و5% تتطلب قيمة محفظة تعادل 20 إلى 25 ضعف الدخل السلبي السنوي الذي ترغب في تحقيقه.
الخطوة 2: اختيار توزيع الأصول
قد تبدو محفظة الدخل السلبي النموذجية للمستثمر السعودي على النحو التالي:
40–50%: الأسهم الموزعة للأرباح (مزيج من الشركات القيادية في تداول وأسهم توزيعات الأرباح الأمريكية)20–30%: صناديق المؤشرات المتداولة الموزعة للأرباح (لتحقيق التنويع وتقليل مخاطر الأسهم الفردية)15–20%: صناديق الاستثمار العقاري (للتعرض لدخل العقارات)10–15%: الصكوك أو أدوات الدخل الثابت المحافظة
الخطوة 3: ابدأ بمبالغ صغيرة واستثمر باستمرار
لا تحتاج إلى مبلغ كبير للبدء. فالاستثمار في الأسهم الجزئية يعني أنه يمكنك البدء بمبلغ صغير يصل إلى دولار واحد فقط وبناء مركزك الاستثماري تدريجيًا مع مرور الوقت. كما أن المساهمات الشهرية المنتظمة — حتى لو كانت 500 ريال سعودي أو 1,000 ريال سعودي — يمكن أن تنمو بشكل كبير بمرور السنوات بفضل قوة العائد المركب.
الخطوة 4: إعادة استثمار الأرباح في السنوات الأولى
إذا كنت في مرحلة بناء الثروة من خلال الاستثمار ولا تحتاج إلى توليد دخل فورًا، فإن إعادة استثمار الأرباح (باستخدام خطة DRIP) يمكن أن تزيد بشكل كبير من تأثير التراكم في محفظة توزيعات الأرباح الخاصة بك. فالمحفظة التي تعيد استثمار جميع أرباحها لديها القدرة على النمو بشكل أسرع بكثير من المحفظة التي تسحب دخلها.
الخطوة 5: المراقبة وإعادة التوازن سنويًا
محفظة الدخل السلبي منخفضة الصيانة، لكنها ليست بدون صيانة. قم بمراجعة استثماراتك سنويًا للتأكد من أن توزيعات الأرباح لا تزال مستدامة، وأن المراكز الاستثمارية الفردية لم تصبح كبيرة بشكل مفرط، وأن توزيع الأصول لا يزال يتوافق مع أهدافك ومستوى المخاطر الذي تتحمله.
ملاحظة: الاستثمار لتحقيق دخل سلبي هو سباق طويل وليس سباقًا سريعًا. وأقوى عامل يعمل لصالحك هو الوقت. فالبدء مبكرًا — حتى بمبالغ صغيرة — أفضل دائمًا من انتظار "الوقت المناسب".
بناء محفظة الدخل السلبي باستخدام تطبيق رصيد
يجعل تطبيق رصيد بناء محفظة دخل سلبي أمرًا بسيطًا للمستثمرين في السعودية والإمارات والبحرين. فمن خلال الوصول إلى أكثر من 14,460 سهمًا وصندوق مؤشرات متداول في الولايات المتحدة — بما في ذلك Dividend Aristocrats وصناديق الاستثمار العقاري وخيارات متوافقة مع الشريعة — بالإضافة إلى إمكانية شراء الأسهم الجزئية بدءًا من دولار واحد فقط، يمكنك البدء في بناء دخل سلبي اليوم بغض النظر عن رأس المال الذي تبدأ به.
كما أن رسوم تطبيق رصيد التنافسية (بحد أقصى 3 دولارات لكل صفقة)، وعدم وجود رسوم صيانة للحساب، والمحتوى التعليمي القوي، تجعله أحد أكثر الطرق فعالية من حيث التكلفة لمستثمري دول مجلس التعاون الخليجي لبناء ثروة طويلة الأجل من خلال الاستثمار في الدخل السلبي.
ابدأ ببناء محفظة الدخل السلبي الخاصة بك عبر تطبيق رصيد.احصل على إمكانية الوصول إلى أكثر من 14,460 سهمًا وصندوق مؤشرات متداولة بدءًا من 1 ريال سعودي.ابدأ مجانًا عبر: raseedinvest.com.