ما هو الصندوق المتداول (ETF)؟
الصندوق المتداول (ETF)، أو Exchange-Traded Fund، هو صندوق استثماري يحتفظ بمجموعة من الأصول مثل الأسهم أو السندات أو السلع أو غيرها من الأوراق المالية، ويتم تداوله في البورصة تمامًا مثل السهم الفردي.
وبدلًا من شراء أسهم في عشرات أو مئات الشركات بشكل منفصل، يتيح لك الصندوق المتداول الحصول على تعرض إلى سلة كاملة من الاستثمارات من خلال عملية شراء واحدة.
وبالنسبة إلى المستثمرين في السعودية ودول الخليج، أصبحت الصناديق المتداولة واحدة من أكثر الطرق شيوعًا لبناء محافظ متنوعة مع الحفاظ على بساطة الاستثمار وكفاءته من حيث التكلفة.
كيف يعمل الصندوق المتداول (ETF)؟
يجمع الصندوق المتداول الأموال من عدد كبير من المستثمرين، ثم يستخدم هذه الأموال لشراء محفظة من الأصول وفق هدف استثماري محدد.
وتتبع بعض الصناديق المتداولة:
- •مؤشر S&P 500
- •مؤشر NASDAQ-100
- •شركات التكنولوجيا
- •الأسهم الموزعة للأرباح
- •الصكوك وأدوات الدخل الثابت
- •الذهب والسلع
- •الأسواق الدولية
وعندما تشتري حصة واحدة من صندوق متداول، فإنك تحصل فعليًا على تعرض لجميع الأصول الأساسية الموجودة داخل ذلك الصندوق. فعلى سبيل المثال، يتيح لك صندوق متداول يتتبع S&P 500 الوصول إلى مئات الشركات الأمريكية الكبرى من خلال استثمار واحد فقط.
لماذا يستخدم المستثمرون الصناديق المتداولة؟
توفر الصناديق المتداولة عدة مزايا تجعلها جذابة للمستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة على حد سواء.
التنويع
بدلًا من الاعتماد على شركة واحدة فقط، توزع الصناديق المتداولة المخاطر على عدة مكونات.
البساطة
يمكن للمستثمرين الوصول إلى قطاعات أو صناعات أو أسواق كاملة من خلال صفقة واحدة.
التكاليف المنخفضة
تكون رسوم الإدارة في معظم الصناديق المتداولة أقل من رسوم الصناديق الاستثمارية المدارة بشكل نشط.
المرونة
يتم تداول الصناديق المتداولة طوال ساعات السوق تمامًا مثل الأسهم، ما يتيح للمستثمرين الشراء أو البيع كلما كانت الأسواق مفتوحة.
أنواع الصناديق المتداولة المتاحة للمستثمرين
تشمل الفئات الشائعة من الصناديق المتداولة ما يلي:
صناديق المؤشرات
وهي الصناديق التي تتتبع مؤشرات رئيسية في السوق مثل:
- •S&P 500
- •NASDAQ-100
- •Dow Jones Industrial Average
الصناديق القطاعية
وهي التي تركز على صناعات محددة مثل:
- •التكنولوجيا
- •الرعاية الصحية
- •الخدمات المالية
- •الطاقة
صناديق التوزيعات
صُممت هذه الصناديق لتوفير تعرض إلى الشركات التي لديها سجل في دفع توزيعات الأرباح.
صناديق الصكوك والدخل الثابت
توفر هذه الصناديق الوصول إلى استثمارات مدرة للدخل، مع مساعدة المستثمرين على التنويع خارج الأسهم.
الصناديق المتوافقة مع الشريعة
تقوم هذه الصناديق بفلترة استثماراتها وفق مبادئ الاستثمار الإسلامي، وتحظى بشعبية خاصة بين المستثمرين في دول الخليج الباحثين عن خيارات استثمار حلال.
هل الصناديق المتداولة خالية من المخاطر؟
لا. فعلى الرغم من أن الصناديق المتداولة توفر تنويعًا، فإنها لا تزال تنطوي على مخاطر استثمارية.
فقد ترتفع قيمة الصندوق المتداول أو تنخفض بناءً على:
- •ظروف السوق
- •التطورات الاقتصادية
- •أسعار الفائدة
- •أداء القطاع
- •الأحداث العالمية
وقد يساعد الصندوق المتداول المتنوع على تقليل المخاطر المرتبطة بشركة واحدة، لكنه لا يستطيع إلغاء مخاطر السوق بالكامل. ولهذا السبب، ينبغي على المستثمرين مواءمة استثماراتهم في الصناديق المتداولة مع أهدافهم المالية، وأفقهم الاستثماري، ومدى قدرتهم على تحمل المخاطر.
الصناديق المتداولة مقابل الأسهم الفردية
| العنصر | الصندوق المتداول (ETF) | السهم الفردي |
|---|---|---|
| التنويع | مرتفع | منخفض |
| تركّز المخاطر | أقل | أعلى |
| عدد المكونات | كثير | شركة واحدة |
| مستوى البحث المطلوب | متوسط | كبير |
| التقلبات | أقل غالبًا | قد تكون أعلى |
وقد يكون من المفيد أيضًا قراءة أدلتنا حول “ما هو الأمر المحدد؟”، و “أفضل الصناديق المتداولة للمستثمرين في السعودية” من أجل بناء استراتيجية استثمار أقوى.
ابدأ الاستثمار في الصناديق المتداولة مع تطبيق رصيد
“أنشئ حسابك على تطبيق رصيد اليوم”، واستفد من الوصول المباشر إلى أهم الصناديق المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة من خلال هاتفك الذكي. ابدأ الاستثمار عالميًا، وأدر محفظتك من خلال منصة واحدة مصممة للمستثمرين في السعودية ودول الخليج.